Oui, bien sûr, mon pseudo est en référence à Tolkien. 

Sur le fond, je pense que vous vous trompez de cible en visant le crédit bancaire, qui existe depuis si longtemps et n’est pas toujours cause de crise.

En revanche, une des originalités de cette crise est la masse excessive de "produits dérivés", c’est à dire par exemple d’options de vente ou d’achat d’autre chose. Il y en a sur l’immobilier, mais pas seulement : cette crise n’est pas qu’immobilière.

Les dérivés ne sont pas considérés comme de la monnaie et pas soumis aux ratios prudentiels. Pourtant, ils présentent aussi un risque de non-recouvrement, éventualité qui détruit de la monnaie réelle. Ce risque est très faible, mais la masse concernée est énorme, et le bilan n’est donc pas négligeable.