@Blackeagle
Votre scénario concernant la création monétaire ne convient pas. Vous évoquez une règle administrative imposée arbitrairement par la Banque centrale aux banques commerciales. Vous ne pourrez jamais comprendre ainsi le fonctionnement de la monnaie.

L’Ecosse du 18eme siècle a inventé la monnaie moderne, la monnaie de crédit. 30 banques concurrentes, et indépendantes de l’Etat, et sans Banque Centrale, émettaient des billets de banques. Chaque banque émettait des billets de banque équivalents chacun à une certaine masse d’or. Chaque billet de banque était un contrat commercial unilatéral entre le banquier, émetteur du billet et l’usager du billet. Chaque banque promettait par contrat commercial de remettre de l’or à tout usager qui le demande.

Ces banques écossaises émettaient environ dix fois plus de billets que la quantité d’or dans leur coffres. Pendant les 150 ans de ce fonctionnement de monnaie sans Etat, aucun usager de billet ne fut spolié. La monnaie ne subissait aucune inflation. Le pays était prospère. Plusieurs fois, des attaques de banques tentèrent de faire tomber une de leurs concurrentes en exigeant l’or immédiatement. La banque attaquée vendait des reconnaissances de dettes contre de l’or pour honorer ses contrats. En 150 ans, aucune de ces attaques n’a réussit.

Ce système monétaire écossais est infiniment plus simple à comprendre que les mécanismes administratifs entre une Banque Centrale et les banques commerciales. Le billet de banque écossais était une obligation du banquier envers l’usager. Aujourd’hui, un tel billet se nommerait un titre financier indexé sur l’indice de l’or. Un billet de banque actuel est une obligation de la Banque Centrale envers l’usager du billet. Cette obligation est indexée sur un indice des prix. Cette obligation de la Banque Centrale ne provient plus d’un contrat commercial, mais de lois étatiques.