bonjour l’auteur,

merci pour votre article dont je regrette toutefois un petit peu la superficialité.

Vous reprenez un seul article du site doctor housing bubble blog (au passage un joli jeu de mot ...) et en faite une synthèse vraiment très très rapide.

Et cela vous fait écrire deux choses qui sont pas tout à fait exacte :

• les Pay Option ARM ne sont pas les pires, et loin de là. Même en France nous avions des crédits qui étaient des sortes de Pay Option ARM - c’est à dire en gros on peut payer ce que l’on veut, avec un magistral coup de vice final qui pouvait vous amener a casquer des mensualités insensés lors des derniers mois !
• les Alt-A, ce sont des crédits alloués aux personnes dont la situation financière est à priori connue, mais pas vraiment avec certitude. En pratique, ces crédits sont ceux apportés par des intermédiaires qui avaient pour habitude de surestimer les revenus de leur client ... pour faciliter leur acceptation par les banques. J’ai lu quelque part une statistique faisant état d’une surévaluation de revenus d’au moins 5% dans 98% des dossiers Alt-A, et pour 40% des dossiers, la surévaluation dépasse les 50%. Donc, Les Alt-A ne sont pas aussi catastrophiques que les Subprimes - les emprunteurs ont au moins un revenu, ce qui n’était pas forcément le cas pour les Subprimers - mais ça sent pas la rose non plus ! Par conséquent, on ne peut décemment pas les ranger dans une catégorie « normale ». Pour information, les crédits « normaux », pour les personnes solvables et dont la situation financière est bonne et connue, c’est la catégorie des crédits « Prime », par opposition à Sub-Prime (au dessous des Prime, en fait au 36ème dessous)
  

Voilà, votre effort de synthèse est tout à fait louable, mais peut-être auriez-vous dû bétonner un peu plus votre propos. En tout cas merci pour votre article.